En France, le taux fixe représente plus de 95 % des crédits immobiliers. Mais dans le contexte de 2026 — taux directeurs stabilisés, OAT en légère hausse — la question d'un taux variable mérite d'être posée. Analyse rationnelle des deux options.
Un taux fixe à 3,30 % sur 20 ans garantit la mensualité pour toute la durée du crédit. Quelle que soit l'évolution des taux de marché, l'emprunteur sait exactement ce qu'il remboursera chaque mois. Pour un investisseur locatif, cette prévisibilité est précieuse : elle permet de calculer le cashflow et le DSCR avec certitude.
En Europe (Espagne, Portugal, Italie), le taux variable capé est la norme. Il démarre à un niveau inférieur au taux fixe (souvent 0,30 à 0,50 point moins cher) mais peut évoluer à la hausse ou à la baisse en fonction de l'Euribor. La protection du cap garantit que le taux ne peut jamais dépasser le taux fixe de référence de plus de 2 points.
Dans le contexte de mai 2026 — BCE stable, OAT sous pression — le taux fixe reste recommandé pour la majorité des investisseurs. Les raisons : incertitude sur l'inflation, potentiel de remontée des taux, et prévisibilité essentielle pour le calcul de rentabilité. Un taux variable peut être pertinent pour les crédits de courte durée (moins de 10 ans) ou les investisseurs souhaitant revendre rapidement.
Parallaxe Immobilier recommande le taux fixe pour tout investissement locatif à horizon supérieur à 10 ans dans le contexte actuel. Contactez-nous pour une simulation personnalisée.