La SASU utilisée comme holding immobilière est la structure préférée des investisseurs qui souhaitent construire un patrimoine important tout en optimisant leur fiscalité. Voici pourquoi et comment cette structure transforme radicalement l'équation financière de l'investissement immobilier.
Un investisseur en nom propre paie ses impôts sur les revenus fonciers à sa tranche marginale d'imposition (30, 41 ou 45 %) plus les prélèvements sociaux de 17,2 %. Pour un investisseur à 41 %, le prélèvement global représente 58,2 % des revenus fonciers nets. Sur 1 000 € de revenus fonciers nets, il ne conserve que 418 €. La constitution d'un patrimoine significatif est quasi impossible dans ces conditions.
Dans une SASU à l'IS, les bénéfices sont imposés à 15 % sur les 42 500 premiers euros, puis à 25 % au-delà. Sur 1 000 € de bénéfices, la société ne paie que 150 €, contre 582 € en nom propre. Les 850 € restants restent dans la société et peuvent être réinvestis immédiatement. C'est le mécanisme fondamental de l'effet boule de neige patrimonial.
Lorsque la SASU holding détient des participations dans des filiales (SCI à l'IS), les dividendes reçus bénéficient du régime mère-fille : 95 % des dividendes sont exonérés d'IS. Sur 10 000 € de dividendes reçus, seuls 500 € sont imposables, générant un IS de 75 € à 15 %. Le taux effectif sur les dividendes n'est que de 0,75 %.
La SASU offre une gouvernance simple : un seul décideur, le président, dispose de l'ensemble des pouvoirs. Cette réactivité est un avantage compétitif sur le marché immobilier, où les meilleures opportunités nécessitent des décisions rapides.
Parallaxe Immobilier a structuré son activité autour d'une SASU holding. Nous accompagnons nos clients dans la mise en place de structures similaires adaptées à leurs objectifs.